SzukajSzukaj
dołącz do nas Facebook Google Linkedin Twitter

Coraz wyższa inflacja zjada zysk na lokatach bankowych

Skokowy wzrost wskaźnika inflacji do 2,5 proc. spowodował spadek realnych zysków z depozytów bankowych. A mimo tego jest to najlepszy wrzesień od pięciu lat dla oszczędzających. Tylko w jednym banku można było realnie stracić.

Publikacja wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych za wrzesień na poziomie 2,5 proc. r/r oznacza, że średni realny zysk po opodatkowaniu z lokat zakładanych w bankach spadł z 1,9 proc. w sierpniu do 1,37 proc. we wrześniu. Skokowa zmiana została spowodowana znacznie wyższym odczytem wskaźnika inflacji, publikowanego co miesiąc przez Główny Urząd Statystyczny (GUS).

Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych we wrześniu 2009 r.

Nazwa Banku

Oprocentowanie brutto

Realna stopa zwrotu

Meritum Bank

6,36 dz

2,59%

AIG Bank

6,3 i

2,54%

Toyota Bank

5,9 i

2,22%

Fortis Bank

5,7

2,07%

mBank

5,7 i

2,07%

Lukas Bank

5,6 i

1,99%

MultiBank

5,6

1,99%

Euro Bank

5,5

1,91%

GETIN Bank

5,5

1,91%

Noble Bank

5,5

1,91%

Polbank EFG

5,25

1,71%

Citi Handlowy

5,2 i

1,67%

Bank BPH

5,1 i

1,59%

Alior Bank

5

1,51%

Allianz

5

1,51%

DnB NORD

5

1,51%

Invest Bank

5

1,51%

ŚREDNIA

4,82

1,37%

PKO BP

4,6

1,20%

Bank Pocztowy

4,5

1,12%

Bank Millennium

4,5 i

1,12%

BOŚ

4,2

0,88%

Kredyt Bank

4,1

0,80%

BPS

4

0,72%

BZ WBK

4

0,72%

ING Bank Śląski

4 i

0,72%

Deutsche Bank

3,95 i

0,68%

BGŻ

3,9

0,64%

Raiffeisen Bank

3,8

0,56%

BGK

3,25

0,13%

Pekao

2,7 i

-0,31%

i – lokata internetowa, dz – kapitalizacja dzienna. Lokaty zakładane 3 września 2009 r. Źródło: Open Finance

Najwięcej na rocznych lokatach zarobili klienci Meritum Banku i AIG Banku – ponad 2,5 proc. Przy czym jeszcze miesiąc temu zyski przekraczały nawet 3 proc. Zupełnie po drugiej stronie znajdują się klienci Banku Pekao, którzy realnie stracili 0,3 proc. na lokacie internetowej i ponad 1 proc. na lokacie tradycyjnej.

Niższy zysk niż przed miesiącem nie oznacza jeszcze, że wrzesień był słaby dla amatorów bankowych depozytów. Wręcz przeciwnie, realny zysk na poziomie przekraczającym 2,5 proc. jest najlepszym wrześniowym wynikiem od co najmniej pięciu lat. Nie zmienia tego nawet fakt, że we wrześniu 2008 roku na dzień przed upadkiem Lehman Brothers można było założyć znacznie wyżej oprocentowaną lokatę niż rok temu.

Prognozowany wzrost inflacji w najbliższych miesiącach bezsprzecznie odbije się na realnych zyskach z bankowych lokat. Tym bardziej, że przed rokiem instytucje finansowe były już w mocno zaawansowanej fazie obniżek oprocentowania, a sytuację ratowały jedynie wchodzące na rynek depozyty z kapitalizacją dzienną. Przyjmując, że za rok odczyt wskaźnika inflacji będzie na poziomie 3,5 proc. r/r (oficjalna prognoza Grupy Getin Noble Bank) można sprawdzić, które z lokat zakładanych w tym miesiącu nie ochronią oszczędności. A tych jest całkiem sporo, bo aż w 14 bankach trzeba liczyć się z poniesieniem realnej straty.

 Roczne lokaty na 5 tys. zł z prognozowaną ujemną realną stopą zwrotu zakładane

6 października 2010 r.

Nazwa Banku

Oprocentowanie brutto

Realna stopa zwrotu

Pekao

2,7 i

-1,27%

BGK

3,25

-0,84%

MultiBank

3,5

-0,64%

Citi Handlowy

3,6 i

-0,56%

BGŻ

3,7

-0,49%

BZ WBK

3,75

-0,45%

mBank

3,8 i

-0,41%

BPS

4

-0,25%

Invest Bank

4

-0,25%

Kredyt Bank

4

-0,25%

BNP Paribas Fortis

4,05

-0,21%

ING Bank Śląski

4,25

-0,06%

Inteligo

4,3 i

-0,02%

PKO BP

4,3

-0,02%

i – lokata internetowa

Źródło: Open Finance, prognoza Getin Noble Bank

 

Żeby wszystkie z zakładanych w październiku lokat skutecznie ochroniły oszczędności, to publikowany przez GUS wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych nie może być wyższy niż 2,1 proc. r/r, co na dzień dzisiejszy wydaje się być mało prawdopodobne. Tak więc, żeby przy prognozie inflacji 3,5 proc. r/r liczyć na skuteczną ochronę zdeponowanych środków, należałoby interesować się wyłącznie lokatami z oprocentowaniem co najmniej 4,33 proc. w skali roku.


Michał Sadrak, Open Finance

Dołącz do dyskusji: Coraz wyższa inflacja zjada zysk na lokatach bankowych

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiek z postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl